Риск-менеджмент в трейдинге: риск на сделку, R и RR
Как записывать риск, отличать плановое соотношение от фактического результата и разбирать торговлю по единым правилам.
Обновлено
Риск на сделку
Риск-менеджмент определяет, какой убыток заложен в сценарий и какие ограничения действуют для серии сделок. Рассмотрим пример стратегии с риском 1% от депозита. Это параметр описанной системы, а не универсальное значение для любого трейдера.
Чтобы результат можно было анализировать, фиксируйте базу расчёта: баланс или капитал счёта на определённый момент. Плановый денежный риск получается умножением этой базы на выбранную долю риска.
Чем R отличается от RR
1R — исходный денежный риск конкретной сделки. Фактический результат в R показывает, во сколько раз прибыль или убыток соотносится с этим риском.
Плановое RR описывает отношение риска к ожидаемой прибыли до входа. Например, 1:3 означает плановую прибыль в три исходных риска. Частичное закрытие, перенос стопа и торговые издержки могут сделать фактический результат другим.
ПланРиск $10, потенциальная прибыль $30: RR 1:3.
ФактЧистый результат $20 при исходном риске $10: +2R.
Почему важна серия сделок
Собирайте статистику собственной модели. Одна прибыльная сделка не описывает систему, как и один стоп не доказывает её неработоспособность.
В упрощённом примере с постоянной прибылью 3R и убытком 1R точка безубыточности до издержек составляет 25% прибыльных сделок: 0,25 × 3R − 0,75 × 1R = 0. Реальные комиссии, проскальзывание и переменный результат меняют расчёт. Поэтому оценивать нужно фактическую серию, а не только плановый тейк-профит.
В журнале полезно сохранять чистый результат, исходный риск, плановое RR и причину закрытия. Сравнивайте сделки с одинаковыми критериями входа.
Правила управления в примере UTC
В разделе Trading Plan приведены ограничения конкретного примера: риск 1%, максимум два стоп-лосса и не более трёх позиций за день. Перенос стопа в безубыток увязан с заранее определёнными условиями, а частичная фиксация — с достигнутым результатом.
Главная идея — записать правила до сделки. Если решение о переносе стопа каждый раз принимается по разным причинам, сравнивать результаты и понимать влияние управления становится сложнее.
